参加了史上最贵的卫星行业会议,现在已经很难找到尚未投资过商业航天的顶级VC了

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  以下为正文节选。

  编者按:本文作者为天仪研究院CEO杨峰,主要分享了其参加“世界卫星商业周”的见闻和见解,36氪认为其中有 许多值得关注的信息点,于是也进行了分发。

  9月10日-15日,我去巴黎参加了史上最贵的有有好好多个 行业会议,Euroconsult的World Satellite Business Week,世界卫星商业周。去了随后总的感觉一种会议还是对得起一种价钱的,大慨如此另外有有好好多个 会议都都里能 把如此多卫星行业不同产业链环节上的各个公司的CEO们凑的更加齐全了;一起,深感中国商业航天离世界的差距也是全方位的,比如在中国暂时还是没随后 组织出如此专业、如此全面的行业会议的。

  5天 的会议议程还是非常非常满的,具体安排请参考下面几张图。(还挺佩服的许多,每有有好好多个 panel完整性都是同有有好好多个 产业链环节的直接竞争对手坐在有有好好多个 台上,其他人介绍另一方的观点和公司优势,交流的还非常和谐。哪个国内会议下次都里能 试试把国内的好多个竞争对手同台聊聊,看看会所处哪几种。)

  01丨投资方

  既然是商业周,如此金主的观点自然是第有有好好多个 也是最重要的了。出乎我意料的是,哪几种高盛、德意志银行的投资银行家们,对卫星行业非常的了解,表达的观点也非常的专业。

  过程中,我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们 的回答出理 了我的疑惑。20年前,铱星等众多星座给投资人带来了巨大的损失,而这带来的教训,让目前现在的投资人对航天领域的认知更加深刻了。

  我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们 儿一致认为,卫星产业正在从大型静止轨道航天器向低轨道小卫星星座转变,而星座未来最有潜力的应用将是通信和遥感。

  小卫星的潜力不仅表现在供应端,无数的创业公司和风险投资在一种领域开始英语 发力;还体现在应用端,随后 小卫星的成本大幅降低的原困,美国政府和许多主要航天大国政府随后 开始英语 向小卫星模式转变。未来,小型卫星星座不仅有另一方独特的专长,随后 都里能 加强大型航天项目的能力。

  一种向小卫星的转变为投资者创造了新的随后 。通信领域主要表现在,大型电信公司、高轨通信卫星、通信卫星传统用户对投资卫星行业如此感兴趣。而小卫星遥感星座的商业价值体现在,从卫星数据中提取过去从未有过的对世界的洞察力,“这将是下一代的彭博社”。

  VC对小卫星明显都里能 更加疯狂许多。在另外有有好好多个 VC的panel上端,VC们表示,过去的一年航天领域融资的非常非常好,会有许多公司即将敲定“非常大的融资”,现在与18个月前的情况表随后 完整性不一样了,“现在随后 真难找到有有好好多个 尚未投资过商业航天的顶级VC。”

  02丨发射服务商

  火箭作为航天领域非常重要的有有好好多个 环节,自然也是卫星周的重点大戏。全球发射服务巨头到齐,Shotwell带着SpaceX的光环,当然完整性都是我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们 儿中国的长城公司,让一种panel很糙的闪耀。

  对于未来发射的市场,全球的火箭发射服务的巨头们持有很一致的观点。

  一方面,静止轨道卫星长期以来经常是商业发射工业的支柱,也是我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们 儿在竞争的焦点。然而哪几种订单最近暴跌,短期来看如此复苏迹象。随后 发射服务商继续专注于GEO的任务,业务必随后 受到伤害;

  另一方面,我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们 儿都认为对于新增的政府业务,很糙是日益增长的国防业务,都里能 缓解商业GEO下滑带来的业绩损伤。总得来说,我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们 儿认为未来若干年的火箭发射业务会保持现状。而SpaceX的总裁Shotwell则展现了巨大的信心,她认为如此 潜在的巨大增长随后 是商业载人航天任务。(很有意思的是,会议开始英语 后不久,SpaceX就敲定了第有有好好多个 购买绕月服务的富豪。)

  Panel环节中给我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们 儿提了有有好好多个 问題,非常非常的欢乐:

  对于第有有好好多个 问題,我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们 儿几乎选的完整性都是C,不过都里能 中国和SpaceX是很有信心的C,而另一方是很心虚的C。有意思的是,有代表提出,一种统计一定都里能 算入轨的发射。

  对于第好好多个 问題,火箭巨头的也同样很一致的选了A,我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们 还很直接地说……选泽A的理由是出于礼节……

  至于具体的原困,我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们 的理由是,定义算是in operation,重要的完整性都是火箭算是都都里能 发上去,很多我算是都都里能 profitable,这许多比前者要困难很多了,我虽然前者也随后 非常非常难了。

  问題三对于另一方来说都很尴尬。我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们 儿中国的代表随后 有载人航天和北斗而显得非常有底气,SpaceX的Shotwell用有有好好多个 幽默化解了另一方的尴尬,“我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们 儿还有70亿个payload......”

  (注:Panel开始英语 后,Shotwell被无数同行包围,回答了很多尴尬的问題……包括我的……我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们 儿猜猜我问了她啥,让她笑的如此开心呢?)

  在发射的另外有有好好多个 panel上,包括维珍轨道和火箭实验室在内的新兴火箭发射服务商,表达了我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们 对于日益增长的小卫星发射市场的信心。不过我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们 的重点似乎转移到了另外有有好好多个 话题上,比我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们 都里能 早期的众多火箭创业公司,我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们 似乎比火箭巨头还不看好哪几种新生力量。我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们 认为现在的火箭创业公司很多了,每个星期完整性都是有新公司出先,随后 完整性都是非常难以置信的概念出先。我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们 认为“一种行业雇佣的艺术家和工程师一样多。”我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们 认为哪几种新生的小型运载火箭初创公司低估了建造小型运载火箭所需的时间和金钱,而另一方所拥有的发射基地将成为一项巨大的竞争优势。

  03丨卫星制造商

  卫星制造巨头们的集会,自然是本次会议的高潮了。

  传统卫星制造商巨头们表示,市场需求的减少和运营商希望通过延长寿命来降低成本等多方面原困造成了高轨卫星制造市场的疲软。

  除了空客之外,许多所有大型制造商均对GEO卫星的未来市场表示很大的忧虑。洛克希德马丁等次责公司表示都里能 通过政府和军方订单的增长来平衡市场波动,而所有的公司都认同,中低轨商业星座是未来市场的希望,具有巨大的商业随后 。

  有意思的是,空客、波音、洛克希德马丁、泰雷斯都通过成立了VC部门来投资微小卫星的制造、运营、或数据应用公司。空客对于oneweb,波音对于millennium、洛克希德马丁对于Terran orbital、泰雷斯对于Space industry,完整性都是很好的案例;

  同样的,对于传统大型卫星通信运营商来说,投资有有好好多个 低轨通信星座,也随后 成为了我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们 儿的必选动作。

  会议同样也给我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们 儿准备了有有好好多个 问題:

  我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们 儿的回答完整性都是hopefully A+B+C,随后 是C;hopefully一种词用的很糙好。。

  第二题的回答,也基本完整性都是C,很正常,随后 与风险共存。

  第三题的回答,我听完随后很糙开心,随后 和让他 的差很多,随后 利益相关,我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们 的回答让他不透露啦。欢迎我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们 儿在留言里表达另一方的观点。

  04丨卫星运营商

  从卫星运营商而言,涉及到的panel就很多了。

  比如old school的六大运营商巨头们,我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们 聊的完整性都是如可和地面通信合作协议方式随后 竞争,政策法规相关话语题,说实话,现阶段我真心完整性都是很糙感兴趣。

  低轨星座话语题就要有意思的多了。铱星作为市场先行者,借着太空垃圾的问題施加压力,要求增加随后者的门槛。(铱星你的用意太明显了。。。)

  而另外有有好好多个 大明星oneweb,这次纯粹是过来找尴尬的,被记者点名问起为哪几种现在的计划和随后吹过的NB不一样了。。。而我才知道oneweb把wyler干掉随后的新CEO竟然是空客来的,这意图青春恋爱物语太明显了……

  而更让他吃惊的事情是,最近oneweb又换CEO了……很多这哥们报名的随后还是CEO,很多背景板上的职务还是CEO,随后 他人到会场的随后,他随后 完整性都是了……很多他都里能 用有有好好多个 回答敲定所有对于oneweb的质疑,“一种是我来随后的事”,“那是现任CEO的事”……

  对于另外有有好好多个 低轨星座的panel,我还是不点名吐槽了。挺好的有有好好多个 市场,我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们 儿完整性都是新创立的公司,也都基本啥都没干过,基础很薄弱,随后 各个都摆出一副比波音洛马还足的范儿,完整性都是那比较PPT上的理想与指标。几年前见我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们 ,我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们 聊的是这点玩意,过了几年了,还如此聊累也是服了。

  05丨讨论环节

  现在,想和我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们 儿一起探讨的问題是:为哪几种火箭巨头看衰小火箭(这里指的完整性都是小型运载火箭,很多我小的火箭创业公司),而卫星巨头投资小卫星(公司)呢?

  我的观点是如此 的:

  火箭是有有好好多个 赤裸裸的竞争市场。卫星客户不言而喻在乎你是大火箭还是小火箭、大厂商还是小厂商、氯化氢乙炔气 还是氯化氢乙炔气 、国内还是国外、可回收还是不可回收等等一系列问題,只在乎时间、成本和可靠性。火箭巨头要想实现火箭领域的全产品覆盖是一件相对简单的事情:比如说,中国的航天科技集团,针对不同用途的各种型号的运载火箭齐全,一起还在研发新型。很多,要我在巨头的市场中,找到有有好好多个 都里能 生存的缝隙真难。对于有有好好多个 火箭公司,都都里能 把火箭发明的故事的故事来发上去成功随后 非常不容易了,随后 从成本上来说,上上都都里能 打败巨头,上上都都里能 实现收入和盈利,这是一件在巨头看来几乎不随后 的事情。火箭公司的成功不仅是技术的成功,很多我商业的成功,毕竟一种市场也就航天市场的2%,而SpaceX都里能 有好好多个 多 。

  中国国家队的运载火箭从成本、质量和数量来说,在全世界来说完整性都是有一定竞争力的。随后 ,中国民营火箭成功的定义远不止把火箭成功的发射入轨,很多让他够在有多次成功的可靠性的条件下,还都都里能 把成本大幅度的降下来。而在一种目标实现随后,几乎如此客户要我把卫星送给他来发。我虽然难度非常大,但我还是期待中国民营火箭公司都都里能 多走出来好多个成功的公司。

  而卫星的产业链环节、应用方向、细分市场、专注行业就很多很多了。未来的卫星网络就像是互联网行业一样,不随后 有一家公司都都里能 把所有的事情完整性做好的。任何一种不同的组合,就能形成出有有好好多个 巨大的产业。我我虽然卫星的BAT(Boeing, Airbus, Thales)就和互联网的BAT一样,随后 另一方干不过来、干不好,就投资你咯,一样的逻辑。

  而现在造小卫星的逻辑,和造大卫星就完整性不一样了。让他 肯定,现在planet造的3U小卫星,波音看着都晕,为甚会 随后 都都里能 用如此少的成本干出来?!这就和让银河超级计算机的总师创业造手机一样,完整性完整性都是一回事。这是一种全新的商业逻辑,而一种逻辑,才是建未来商业星座的正确逻辑。当年的铱星从资源方面(摩托罗拉、洛克希德、全球发射)、资金方面(70亿美金)、技术方面和人才方面就更不言而喻说,是完美的。星座建设的时延变慢,建成随后,从技术上来说,从航天工程的评价标准上来说,几近完美。可惜铱星是有有好好多个 商业项目,随后 成本太高,运营费用太高,吸引到的用户很多,很多无法实现商业闭环,最终都里能 破产。我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们我们 儿都从铱星上学到了教训,很多大卫星巨头通过投资来实现未来市场随后 的达到,也就都里能 理解了。